2차전지 소재주 7종목 분석 정리

2차전지 소재주 7종목 분석 정리

2차전지 관련주에 관심이 뜨겁습니다. 최근 전기차의 성장으로 인해 2차전지 소재주들은 3개월 사이 최소 10% 크게 50%이상을 상승을 했기 때문입니다. 개인들의 거래도 많았으나 특히 외인들의 강한 매수세로 상위 종목들이 대부분 2차전지 소재주로 채워졌는데요. 이번 시간을 통해서 간략한 전망과 종목들에 대해서 분석을 진행 해보려고 합니다.

2차전지 소재주 분석 포인트는?

유럽 전기차 시장의 성장 속도

대부분의 2차전지 소재주들은 전해질, 양그재 등 소재를 생산을 하고 있습니다. 원래도 주목을 받는 시장이었는데 유럽 전기창 시장의 성장 속도가 예상보다 빠르기 때문에, 관련 기업의 성장이 더욱 클 것으로 전망이 되기 때문입니다.

유럽에서는 2030년까지 온실가스 배출량을 기존 37.5%에서 55%로 상향하는 핏포55를 발표를 함에 따라 내연기관 자동차의 판매량은 줄고 전기차의 비중이 커질 것으로 추측이 되기 때문입니다. 참고로 유럽에서는 2035년부터 내연기관 자동차의 판매가 금지가 됩니다.

앞으로는?

유럽을 제외하고도 전세계적으로 친환경차 정책 강화로 한국 배터리 업계는 유리할 전망이다. 하지만 테마주 특성상 주가의 급등락에 대한 위험성은 존재한다. 비전은 좋지만, 상승세가 지속이 될 수 없다는 말이다.

관련 사업으로 폐배터리 재활용 사업도 확장이 될 가능성이 높기 때문에 이 부분도 공부를 해두는 것도 좋을 것으로 보인다.

2차전지 소재주 대장주 – 포스코케미칼

• 동사의 주요 사업은 이차전지소재, 첨단화학소재, 산업기초소재로, 이차전지용 양극재와 음극재, 탄소소재 원료와 제품, 내화물과 생석회 등을 제조, 판매함.
• 포스코그룹 계열의 소재 전문회사로 2021년 약 1조 2천 7백억원의 유상증자를 통해 대규모 투자 재원을 확보함.
• 이차전지소재 분야에서 포스코 그룹의 리튬, 니켈 등 원료, 이차전지소재연구센터 등 R&D 인프라, 글로벌 마케팅 네트워크를 연계해 사업경쟁력을 높여 나가고 있음.
• 홈페이지

양극재 매출은 전년 동기대비 211.7% 증가한 1677억을 기록을 하였습니다. 전체 사업 중 양극재가 차지하는 매출이 35%까지 올라온 상태입니다. 현재 주력 사업으로 보아도 무방합니다. 3분기 또한 양극재가 실적을 책임질 것으로 보입니다. 최근 증권사 리포트에서는 목표주가를 19만원으로 상향을 했습니다.

또한 포스코케미칼은 포항에 6,000억원을 투자해 양극재공장을 신설한다고 발표한바 있습니다.

2차전지 소재주 1 – SKC

• 동사는 1976년 설립된 소재전문기업으로 모빌리티, 반도체, 친환경 분야 고부가가치 소재를 생산함.
• 2차전지 음극집전체에 사용되는 동박 등을 생산하는 모빌리티 소재사업, 반도체 공정 소재를 생산하는 반도체 소재사업을 영위함.
• PET필름을 생산하는 Industry소재사업, 폴리우레탄의 원료인 PO 등을 생산하는 화학사업을 영위하고 있음. 주요 연결대상 종속회사로 SK넥실리스, SK피아이씨글로벌 등이 있음.
• 홈페이지

최근 말레이시아 배터리 동박 공장 건설에 투자를 진행을 하였고, 6월 정읍 5공장을 조기강동하고 있으며 올해 안으로 6공장이 완공 될 예정입니다. 6공장 완공시 연간 동방 생산이 5만 2000T이 될 예정입니다.

또한 유럽과 미국등에 SK이노베이션 공장 증설 시 SKC도 함께 참여를 한다는 전망도 있습니다.증권사에서는 SKC 목표주가도 크게 상향을 했는데요. 확인 결과 20만원을 제시하고 있습니다.

2차전지 소재주 2 – 천보

• 동사는 2007년 10월 8일에 설립되었으며, 전자소재, 이차전지 전해질 등의 개발, 제조 및 판매를 주요사업으로 하고 있음.
• 동사의 사업분야는 크게 전자소재(LCD식각액첨가제, OLED소재, 반도체공정 소재 등), 2차전지 소재(전해질, 전해액첨가제), 의약품 소재(의약품중간체), 정밀화학 소재임.
• OLED 부문에서 동사는 3원색 중 적색(R) 발광재료 등의 중간체 및 완제품을 생산하고 있음.

차세대 F전해질 사업에 5,000억원 가량을 투자하겠다고 공언을 하며 주식 투자자들에게 주목을 받고 있습니다. F전해질은 리튜염 성분의 전해질로 기존 전해질에 비해 비싼 공급단가가 훨씬 비싸지만, 배터리 수명 증가에 결정적인 영향을 주기 때문에 큰 메리트가 있습니다.

이러한 증설 소식으로 목표주가는 크게 상향이 조정된 31만원을 제시 받았습니다.

2차전지 소재주 3 – 에코프로비엠

• 동사는 2016년 5월 1일을 분할기일로 하여 에코프로의 2차전지소재 사업부문이 물적분할되어 신설됨. 증권신고서 제출일 현재 9개의 국내 계열회사가 있으며, 상장사는 1개사, 비상장사는 8개사임.
• 2013년 하이니켈계 양극활물질 중심으로 사업 재편을 한 이후부터 NCA 분야에서 시장점유율을 꾸준히 높이고 있음.
• 테슬라사의 EV용 배터리 소재로 납품하고 있는 스미토모에 뒤이어 세계 2위의 시장점유율을 확보 중임.

최근 큰 주목을 받고 있는 에코프로비엠입니다. 양극재 전문 기업으로 최근 유럽 투자를 단행을 시작을 했습니다. 24년 유럽에 첫 해외공장을 3만톤 규모, 25년에는 11만톤으로 확대한다는 계획을 가지고 있습니다. 완공시 25년 기준 국내 생산 능력은 29만톤이 될 예정입니다.

2차전지 소재주 4 – 코스모신소재

• 동사는 1967년 설립되어 기능성필름(이형필름, 점착필름, 인슐레이션필름)과 2차전지용 양극활물질, 토너, 토너용 자성체 등을 제조 판매하는 사업을 영위하고 있음.
• 2010년에 GS그룹에 인수되어 법률상 GS그룹에 속한 계열회사이었으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률시행령 제3조의2 제1항에 의거 2015년 7월 22일자로 상호출자제한기업집단 `GS`에서 분리됨.
• 삼성전기, 삼성SDI 등의 메이저브랜드들이 최대 매출처임.

최근 LG에너지솔루션과 함께 NCM양극재 개발을 하고 있다고 보도를 했었다. 또한 양극재 생산 능력을 23년 말까지 7만t규모로 확대를 할 계획이다. 2분기 영업이익도 전년 대비 167.4% 증가하기도 하였다.

2차전지 소재주 5 – 고려아연

• 동사는 종합비철금속 제련회사로서 1974년 8월 1일에 설립되었으며, 1990년 7월 28일 기업공개 실시함.
• 아연, 연, 금, 은, 동 등을 제조 및 판매하는 종합비철금속제련회사로 비철금속을 제련하는 사업을 영위하고 있음.
• 비철금속 산업은 철강업과 함께 대표적인 국가 기간산업이며, 최근에는 원자재로서 중요성이 더욱 커지고 있는 산업으로 지속적으로 발전해 나가고 있음.

최근 자회사 케이잼을 통해 2차전지용 동박의 생산설비를 구축을 하고 있다. 내년 동박 설비를 가동할 예정이다. 타 경쟁상보다 원료 수급 측면이 유리하다는 평가를 받고 있다. 케이잼이 연간 5만t의 생산능력을 갖춘다면 연매출이 7,500억원 이상이 될 것으로 판단을 하고 있다.

2차전지 소재주 6 – 일진머터리얼즈

• 동사는 스마트폰, 텔레비젼 등 모든 IT 전자제품과 리튬이온2차전지용 음극집전체에 사용되는 일렉포일의 제조 및 판매 목적으로 1987년 8월 11일 설립됨.
• 동사에서 판매중인 I2B제품이 리튬2차전지 음극집전체용 Elecfoil으로 사용되고 있으며, 전북 익산과 말레이시아에 위치한 공장을 통해 제품을 생산함.
• 삼성SDI와 LG화학을 주요 고객사로 보유함. 해외에서는 중국의 BYD와 일본의 Murata 등에 제품을 공급함.

최근 미국 동박공장에 1조원을 투자한다는 언론보도가 있었었다. 물론 결정된 바는 없다고 해명은 한 상태다. 최근 말레이시아 공장을 증설하고 제품 생산을 하고 있습니다.

마무리

여기까지 2차전지 소재주 종목 분석을 작성을 해보았습니다. 굉장히 많은 종목들이 있기 때문에 최근 이슈가 되었던, 종목을 위주로 작성을 했습니다. 앞으로 분명하게 전망은 좋지만, 테마주 특성상 급등락이 올 수 있다는 부분을 명심을 하고 진입을 하는 것이 좋을 것 같습니다.

또한 증권사 리포트를 참고는 하는 것도 좋지만, 기대 이하의 결과가 있을 수 있습니다.

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