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BGF리테일 주가 전망(편의점 성수기 외 2가지 이유)
2~3분기 편의점 관련주들의 강세를 예측을 하고 있는 상황에서 BGF리테일 주가 전망은 좋은 편이라고 생각을 한다. 하지만 요즘 평균 단가가 크게 치고 올라온 감도 있는데, 어떤 수혜를 받아서 올라왔는지, 또 전망은 어떤지에 대해서 작성을 해보려고 한다.
BGF리테일은?
- 2017년 인적분할하여 설립된 신설법인으로 2017년 12월 유가증권시장에 재상장되어 거래가 개시됨.
- 동사는 편의점 체인화 사업을 영위하고 있으며, 당사의 종속회사는 물류사업, 식품제조 및 유통 등 당사의 업무를 보조하는 업무를 수행하고 있음.
- 브랜드 독립에 맞춰 차별화된 한국형 편의점 모델을 개발하였으며, 가맹점의 수익성과 운영 편리성을 향상시킴으로써 점포 개발 경쟁력 또한 갖추고 있음.
- 홈페이지
국내 대표적인 편의점 CU를 운영하는 곳으로, 계열사로는 BGF푸드와 BGF로지스가 있다.
BGF리테일 실적
- 2018년 매출액 57,759억원, 영업이익 1,895억원, 당기순이익 1,542억원
- 2019년 매출액 59,461억원, 영업이익 1,966억원, 당기순이익 1,514억원
- 2020년 매출액 61,813억원, 영업이익 1,622억원, 당기순이익 1,227억원
- 2021년(E) 매출액 67,087억원, 영업이익 1,227억원, 당기순이익 1,584억원
실적이 2021년에도 매출 상승으로 이어질 것으로 보고 있다. 대장주로 넣은 이유가 있었는데, top2로 불리는 GS리테일은 1분기 매출 하락을 했는데 BGF리테일은 상승을 했다.
BGF리테일 시세 지배 구조
- 총 발행 주식 수 : 17,283,906주
- 비지에프 외 23인 비지에프 보유 5,185,172 지분 30.00%
- 국민연금 공단 보유 1,040,570 지분 6.02%
- GIC Private Limited 보유 1,038,160 지분 6.01%
- 자사주 8,891 지분 0.05%
- 52주 최저 115,000 최고 185,000원을 기록을 했다.
BGF리테일 거래 동향
평균 거래량은 5만 건 내외다. 현재 기관과 외인의 보유율은 31~32%사이를 유지하고 있다.
BGF리테일 주가 전망 사업 분석
BGF리테일 주가 전망 1 – 1분기 실적 향상
업계의 탑2로 불리는 GS리테일과 BGF리테일의 1분기 실적이 공개가 되었는데, 매출과 영업이익 증가율이 BGF가 더 높았다. 매출이 크게 감소했던 학교와 병원 인근 매장을 중심으로 실적이 개선이 되었다고 한다. 하지만 1분기 시장 기대치에 못 미치는 실적이라고 지적을 하지만, 2분기에는 실적이 확실하게 더 올라올 것으로 전망을 하고 있다.
BGF리테일 주가 전망 2 – 2~3분기는 편의점 성수기
현재 내수 경기 회복을 하는 추세다. 또한 담배 매출 비중 감소와 고마진 카테고리의 성장 등으로 수익 향상을 할 것으로 보인다. 특히 2~3분기에는 음료, 주류, 아이스크림 등의 물품이 잘 팔리기 때문이다.
또한 향후 등교가 정상화되기 때문에 시장 점유율이 조금 상승할 것으로 본다. KB증권에서는 올해 BGF리테일의 연결 매출액은 전년 대비 9% 증가 영업이익은 26% 증가할 것으로 보고 있다.
BGF리테일 주가 전망 3 – 목표주가는?
최근 기사에서 현대차증권 연구원이 말한 BGF리테일의 목표주가는 23만원이다. 일단 CU는 학교, 터미널, 관광지 등 특수 입지 매장 비율이 높은 이유이고, 신규매장 출점효과와 주류 매출 증가 효과를 볼 것으로 전망이 되기 때문이다.
특히 맥주 매출 상승 요인은 지난해 출시한 5월 출시한 곰표밀맥주의 성과가 두드러졌고 5월에는 하루 판매량이 15만 캔을 기록하기도 했다고 한다.
작년에 시행한 타 매장과의 차별화 상품 전략으로 매장 질적 성장을 목표로하며 달려온 성과가 크다고 평가 받고 있다. 이외에 구독 서비스, 배달 서비스 등을 도입을 통해 실적 늘리기에 힘쓰고 있다.
마무리
여기까지 BGF리테일 주가 전망에 대해서 작성을 해보았습니다. 물론 기사에 나온 목표 주가가 정말로 높다고는 생각을 합니다. 내수 경기 회복의 추세로 2분기 놀라운 실적이 기대가 되고 예전 고점을 다시 회복할 수 있을지 주목이 됩니다.