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차량용 반도체 관련주 테마주 8종목 분석
올해 초부터 반도체 부족 사태로 관련주들이 크게 올랐다. 그 중 차량용 반도체는 지속 적으로 부족 현상이 생겼으며 글로벌 자동차 업계 뿐만 아니라 국내 자동차 시장까지 영향을 받고 있다.
이러한 반도체 부족 사태의 영향으로 피해가 본격화 되며 자동차 생산 수준이 지난해로 롤백이 되었는데, 업계에서는 이번달부터 차츰 회복은 되지만, 완벽한 회복 수준까지는 시간이 더 걸릴 것이라는 전망이 있다.
이번 시간을 통해서 차량용 반도체 관련주들을 살펴보고, 분석 포인트까지 작성을 해보겠다.
차량용 반도체 분석 포인트
품귀현상
앞서 다른 관련주 시간에서도 자주 이야기 했었지만 품귀현상이 일어나거나 원자재 가격이 오르면 관련된 종목들의 주가들은 급등을 한다. 이유는 당연히 공급 부족으로 판매하는 제품의 가격이 오르기 때문이다.
특히 이번의 경우에는 품귀현상이 언제 풀릴지에 대한 전망이 뉴스 기사마다 다르다 올해 초에는 2분기로 예상을 하였으나 최근 기사를 보면 3분기 늦으면 4분기 내년을 바라보는 경우도 있다. 증설을 한다는 소식이 있지만 이것도 시간이 필요하다는 점도 기억해두자.
이러한 현상이 지속될 경우 상승할 여력이 있다고 보지만, 끝나기 전 시기에 맞춰서 정리하는 것도 잊지 말자. 현재는 엄청난 품귀현상을 겪고 있지만 공급 과잉이 올 것이라는 전망도 굉장히 많기 때문이다.
주식시장에서는?
관련 종목들의 거래량이 많다. 그만큼 언론에서 많이 보도를 한 이유라고 생각이 든다. 약간 고점같은 느낌이 들기도 한데, 품귀 현상 한 가지만 바라보기보다 미래를 생각하는 것도 장기 투자 관점에서는 좋을 것 같다.
후에는 자율 주행차가 보편화되면 차량용 반도체 관련주들의 성장이 기대가 되기 때문이다. 또한 테마는 돌고 도는데 다시 성장주가 6월 중 하반기부터 주목을 받을 때가 되기도 한 것 같다.
차량용 반도체 관련주 8종목은?
차량용 반도체 대장주 1 – 삼성전자
- 한국 및 CE, IM부문 해외 9개 지역총괄과 DS부문 해외 5개 지역총괄, Harman 등 241개의 종속기업으로 구성된 글로벌 전자기업임.
- 세트사업에는 TV, 냉장고 등을 생산하는 CE부문과 스마트폰, 네트워크시스템, 컴퓨터 등을 생산하는 IM부문이 있음.
- 부품사업(DS부문)에서는 D램, 낸드 플래쉬, 모바일AP 등의 제품을 생산하는 반도체 사업과 TFT-LCD 및 OLED 디스플레이 패널을 생산하는 DP사업으로 구성됨.
- 홈페이지
반도체 부족으로 가장 큰 수혜를 볼 것으로 전망을 했던 기업이다. 차량뿐만 아니라 다양한 메모리를 생산을 하고 있다. 최근 증권가에서는 삼성전자의 목표주가를 최저 9만원에서 최대 11만 5000원까지 제시했다.
물론 필자는 목표주가를 신뢰를 하지 않는다. 최저가라도 근접했으면 좋겠다라 라는 마음이 있다.
차량용 반도체 대장주 2 – SK하이닉스
- 1983년 현대전자로 설립됐고, 2001년 하이닉스반도체를 거쳐 2012년 최대주주가 SK텔레콤으로 바뀌면서 SK하이닉스로 상호를 변경함.
- 주력 생산제품은 DRAM, 낸드플래쉬, MCP와 같은 메모리 반도체이며, 2007년부터 시스템LSI 분야인 CIS 사업에 재진출함.
- 2020년 10월 인텔의 NAND사업 양수를 결정함. 세계 반도체시장 점유율은 D램 27.7%, 낸드플래시 11.7%임.
삼성과 함께 대장주로 보고 있다. 최근 인텔 낸드플래시 사업을 인수하고 있다. 따로 목표주가가 나오진 않았으나 삼성전자와 같이 예측하기는 굉장히 어렵다고 본다.
차량용 반도체 관련주 1 – SFA반도체
- 동사는 충남 천안시 서북구 백석공단7로 16에 위치하며 1998년 6월 30일에 설립되었고, 2001년 5월 2일 코스닥시장에 상장됨.
- 동사는 17개의 계열회사를 가지고 있으며, 그 중 두 회사는 코스닥 상장사임.
- 동사는 반도체 산업의 후공정 분야인 반도체 조립 및 TEST제품을 주력으로 생산하고 있으며, 삼성전자, Micron, SK하이닉스 등 세계 유수의 반도체 업체들에게 최첨단 반도체 패키징 솔루션을 제공하고 있음.
SFA반도체는 삼성전자에 패키징 솔루션을 제공을 하는 기업이다. 글 작성일 기준으로 기관에서 3일 연속 매수를 한 것이 특징
차량용 반도체 관련주 2 – 칩스앤미디어
- 동사는 2003년 설립되어 소프트웨어 개발 산업으로 시스템 반도체 설계 자산(IP) 개발 및 판매를 사업 목적으로 함.
- 반도체 칩 제조사에 비디오 IP를 라이선스하고, 반도체 칩 회사는 동사의 비디오 기술 및 자체 기술을 활용하여 스마트폰이나 디지털TV 등에 들어가는 반도체 칩을 설계, 개발 및 제조하여 납품함.
- 매출비중은 로열티 49.9%, 라이센스 46.1%, 용역 4.0%로 구성됨.
4월 인텔 자회사와 자율주행 반도체 시장으로 사업영역을 확대하며 강세를 보였던 종목이다. 추후 인텔 자회사와 함께 구글 프로젝트에 참여할 수도 있을 것으로 기대를 받기도 했다.
차량용 반도체 관련주 3 – 텔레칩스
- Video Codec IP개발 및 라이센싱을 주요사업으로 하는 (주)칩스앤미디어를 계열회사로 두고 있음.
- 동사는 해외시장 확대 및 현지 영업 및 마케팅 강화를 위해 홍콩 현지법인, 미국 현지법인, 중국 현지법인을 각각 100% 출자 설립하여 운영하고 있음.
- 2018년 7월 25일 인공지능 알고리즘 및 반도체 개발을 위해 (주)마인드인테크를 100% 출자 설립함.
최근 러시아 최대 완성차 업체에 반도체 공급을 하며 유럽 시장에도 진출을 했다는 호재가 있었다. 또한 차량용 마이크로 컨트롤러(MCU)를 출시를 했는데, 국내 시장에서 자동차용 MCU의 98%를 수입에 의존했는데 국내 생산으로 인해서 더욱 곽광을 받고 있다.
차량용 반도체 관련주 4 – 해성디에스
- 동사는 반도체용 Package Substrate와 리드 프레임을 생산 및 판매하는 부품/소재 전문 회사임.
- 주요 제품은 FBGA, FC-FBGA, IC, LED, QFN, LOC, QFP, 그래핀, 티온밴드 등으로 PC, Sever 등 메모리 반도체 패키징 재료 또는 모바일 기기 및 자동차 반도체 패키징 재료가 됨.
- 매출구성은 리드프레임 68.1%, Package Substrate 31.9% 등으로 이루어져 있음.
2분기에도 호실적이 예상이 되고 하반기도 지속 적인 성장을 이룰 것으로 보인다. NXP에 리드프레임과 패키지 기판을 생산하고 판매를 하고 있다. 삼성증권에서는 해성디에스의 목표주가를 4만 8천원으로 제시를 했고 전기차 수요 고성장에 따라서 매분기 성장을 전망을 했다.
차량용 반도체 관련주 5 – 아이에이
- 동사는 반도체 개발, 설계 및 판매 등을 영위할 목적으로 1993년 8월 설립된 반도체 설계 전문기업이며 2000년 4월 코스닥 시장에 상장함.
- 자동차 전장 분야를 중심으로 반도체 및 모듈사업을 전개하고 있으며, 연결종속회사를 통해 전력반도체 및 모듈, 자동차 전장용 소프트웨어 개발과 관련된 사업을 함께 영위하고 있음.
- 매출구성은 모듈 45.10%, 용역 36.81%, 반도체 10.57%, 기타 7.52% 등으로 구성.
차량 전장 업체로 반도체와 모듈 사업을 전개를 하고 있다. 매출 구성을 보면 알겠지만 모듈과 반도체를 합쳐 55% 정도로 보면 되겠다.
차량용 반도체 관련주 6 – 세원
- 동사는 1991년 12월 23일에 설립되었으며 자동차용 공조장치 부품 제조업을 주요 사업으로 영위하고 있음.
- 자동차부품 중 공조장치에 사용되는 라이에이타캡, 헤드콘덴서, 기타브라켓류 등을 주로 생산, 판매하는 자동차 부품 생산 전문 기업임.
- 현대, 기아차그룹의 2차협력업체로써 매출의 많은 부분이 1차협력업체인 한온시스템(주) 향 매출로 이루어져 있음. 국외 수출 거래선으로는 BOSCH, GATES 등이 있음.
위에 소개한 아이에이의 2대 주주다. 아이에이의 주가 상승세에 보유 중인 CPS 평가가치가 높아지면서 평가 이익이 올라갔다. 또한 자체적으로 테슬라를 비롯한 현대, 기아차 등에 자동차 공조시스템 부품을 공급하고 있다.
마무리
개인적으로는 성장주의 시간으로 보고 있으며 현재 품귀현상으로 상승 할 여력은 충분히 있다고 보고 있다. 생각보다 2분기 실적도 높았지만, 기대 이상의 주가 상승은 하지는 못했던 것 같다. 여러 신문 기사처럼 이번 반도체 품귀현상이 끝나면 다시 공급과잉이 올 수 있기 때문에 항상 주의를 하자. 그래도 당분간은 지속이 될 것으로 보인다.